A kedvezményezett

A Svájcon kívül élő kötvénytulajdonos családtagját (házastárs vagy leszármazott) vagy harmadik felet (magánszemély, tröszt vagy más jogi személy) nevezhet meg kedvezményezettként. A svájci törvény ilyenkor védelmet nyújt, így a hitelezők vagy végrehajtók nem férnek a kötvénytulajdonos biztosításához, azaz vagyonához.

A kötvény nem szerepel a svájci csődeljárásokban. Egy külföldi bírósági csődeljárás, melynek során lefoglalnák a kötvényt, semmit sem ér az alpesi országban.

A csalárd szándék

A hitelezők egyetlen lehetősége, hogy megkaparintsák a kötvényt az, ha a svájci törvények szerint sikerül bebizonyítani, hogy az életbiztosítás tulajdonosa és kedvezményezettje csalárd szándékkal vásárolta, hogy kisemmizzék a hitelezőt. Ez akkor fordulhat elő, ha a kötvényt tulajdonosa a csődöt megelőző egy évben vásárolta.
A hitelezők másik esélye, ha be tudják bizonyítani, hogy a kedvezményezett tisztában volt a csalárd szándékkal, vagy ha azért vásárolták a kötvényt, hogy bizonyos hitelezők különleges elbánásban részesüljenek, azaz valakit kifizetnek, a többiek elől pedig elrejtik a pénzt. Ez csak akkor sikerülhet, ha a kötvényt a csőd előtt kevesebb, mint öt évvel vásárolták. A hitelezőknek tehát a kötvénytulajdonos és a kedvezményezett bűnösségét is be kell bizonyítaniuk. A csalárd szándékot nem lehet bizonyítani, ha a tulajdonos idejében kijelölte a kedvezményezettet a csőd beállta előtt, mert akkor a kötvény tulajdonjoga átszáll a kedvezményezettre, ezt a tulajdonos nem vonhatja vissza.
Ha a kötvénytulajdonos családtagjait, házastársát vagy leszármazottait jelöli meg kedvezményezettként, akkor a svájci törvény szerint sérthetetlenek, attól függetlenül, hogy a kijelölés visszavonható vagy visszavonhatatlan. Ilyenkor gyakran az történik, hogy amint elült a baj (véget ér a felszámolás vagy kiegyezik a hitelezőkkel) a tulajdonos visszavonja a kijelölést, mert már nem kell tartania a hitelezőktől. Miután lejár a biztosítási kötvény, a tulajdonosnak el kell döntenie, hogy kiveszi a pénzét, meghosszabbítja a szerződést, vagy új kötvényt vásárol. Ha a kötvény lejártakor jelenti be a hitelező igényét vagy kerül csődbe a tulajdonos, akkor érdemes hosszabbítani, mert a törvény nem védi az új kötvényt, míg a meghosszabbított szerződés természetesen továbbra is védettséget élvez.

Nyomás alatt

Ha a kötvény tulajdonosa egy külföldi bíróság döntésének hatására közli a biztosítóval, hogy megváltoztatná a kötvény kedvezményezettjének személyét, akkor a biztosító dönthet úgy, hogy a tulajdonos nyomás alatt áll és nem valódi szándékainak megfelelően cselekszik. Ilyenkor nem teljesítik a tulajdonos kérését. Egy svájci biztosító társaság csak akkor hajtja végre a kötvénytulajdonos parancsait, ha biztosak benne, hogy a tulaj nincs nyomás alatt, azaz úgy cselekedik, ahogy valós érdekei kívánják. Ha valami azt bizonyítja, hogy a tulajdonost kényszerítik arra, hogy megváltoztassa a kedvezményezett személyét, akkor a biztosító nem tesz semmit. Ilyenkor a kedvezményezet vagy kedvezményezettek tájékoztathatják a biztosítót a valós helyzetről.

Védelem csőd esetén

A védelem garantált a kötvénytulajdonos csődje esetén is. A tulajdonjog azonnal átszáll a kedvezményezettre és a tulajdonos óhajait (amelyeket kikényszeríthettek belőle) nem veszik figyelembe többet. Az új tulajdonos, azaz a kedvezményezett kerül egyedül olyan helyzetbe, hogy utasításokat adhasson a biztosítónak.